Po daugybės teigiamų analitikų ataskaitų „Nvidia“ akcijos trečiadienį pakilo daugiau nei 3%. Tai įvyko po to, kai akcijos nukrito 12% nuo lapkričio mėnesio aukščiausios 148,88 USD vertės, nes buvo susirūpinta dėl augančios konkurencijos ir lėtėjančios dirbtinio intelekto lustų paklausos. Nepaisant šių priešpriešinių vėjų, Volstryto analitikai ir toliau remia įmonę, nurodydami jos technologinį dominavimą ir strateginius augimo planus.
„Wall Street“ analitikai tebėra ryškūs
Pirmaujančios finansų institucijos, įskaitant „Morgan Stanley“, „Truist“, „TD Cowen“ ir „Bernstein“, pakartojo savo „Nvidia“ reitingus „Pirkti“. Truisto analitikas Williamas Steinas padidino tikslinę akcijų kainą nuo 169 USD iki 204 USD, pabrėždamas „Nvidia“ lyderystę dirbtinio intelekto lustų technologijos srityje.
Steino teigimu, visapusiškas „Nvidia“ technologijų paketas, apimantis aparatinę, programinę įrangą ir palaikymą, išlieka neprilygstamas. „Morgan Stanley“ pakartojo šią nuotaiką, nurodydama, kad „Nvidia“ gebėjimas kurti naujoves ir nuosekliai vykdyti veiklą kelia kartelę jos konkurentams ir užtikrina dominuojančią padėtį rinkoje.
Reklama
Konkurencija iš tinkintų AI lustų
Nors „Nvidia“ šiuo metu yra AI lustų lyderė, ji susiduria su augančia konkurencija su specialiai sukurtais lustais, kuriuos sukūrė technologijų milžinai, tokie kaip „Google“, „Meta“, „Microsoft“, „Tesla“ ir „Amazon“. Šie pasirinktiniai lustai, žinomi kaip ASIC (programoms būdingi integriniai grandynai), yra pritaikyti konkrečioms užduotims ir dažnai yra pigesnė bei efektyvesnė alternatyva Nvidia GPU.
„Broadcom“, pagrindinis lustų gamintojas, neseniai paskelbė, kad kuria pasirinktinius AI lustus dviem naujiems klientams, apie kuriuos kalbama apie „OpenAI“ ir „Apple“. Ši plėtra padidino „Broadcom“ akcijas, tuo pačiu padidindama „Nvidia“ susirūpinimą. Morgan Stanley ataskaitoje prognozuojama, kad pritaikyti lustai gali padidinti savo dalį dirbtinio intelekto lustų rinkoje nuo 11 % 2024 m. iki 15 % iki 2030 m., o tai sukels iššūkį Nvidia dominavimui.
Susirūpinimas dėl AI investicijų sulėtėjimo
Kitas veiksnys, slegiantis „Nvidia“, yra galimybė lėčiau išleisti AI infrastruktūrai. „Microsoft“ ir „Google“, du pagrindiniai AI erdvės žaidėjai, neseniai savo pajamų ataskaitose nurodė, kad jų su AI susijusios investicijos gali augti lėčiau.
Be to, nerimaujama, kad dirbtinio intelekto vystymas gali nebepavykti tokiu sparčiu tempu, koks buvo pastaraisiais metais. Jei tai tiesa, tai gali sumažinti pažangiausios aparatinės įrangos, pvz., „Nvidia“ GPU, paklausą. Tačiau „TD Cowen“ analitikas Joshua Buchalter pažymėjo, kad „Nvidia“ žino apie šias rizikas, tačiau išlieka įsitikinusi, kad pramonė gali diegti naujoves ir laikui bėgant augti.
„Nvidia“ ateities plėtros planai
Žvelgdama į ateitį, „Nvidia“ siekia pasinaudoti naujomis galimybėmis puslaidininkių rinkoje. „Truist’s Stein“ prognozuoja, kad „Nvidia“ iki 2025 m. išleis atskirą procesorių (centrinį procesorių). CPU yra pagrindiniai kompiuterių ir serverių apdorojimo įrenginiai, o „Nvidia“ įėjimas į šią erdvę gali atverti 35 mlrd. USD rinką.
Šiuo metu „Nvidia“ kartu su „Blackwell“ GPU parduoda savo „Grace“ procesorius kaip savo AI serverio sprendimų dalį. Tačiau atskirų procesorių paleidimas leistų „Nvidia“ tiesiogiai konkuruoti su tokiomis kompanijomis kaip „Intel“ ir „AMD“, dar labiau diversifikuojant savo pajamų srautus ir sustiprinant savo pozicijas puslaidininkių pramonėje.
Kodėl „Nvidia“ išlieka rinkos lyderė
Nepaisant iššūkių, analitikai mano, kad „Nvidia“ yra gerai pasirengusi išlaikyti savo lyderystę AI lustų rinkoje. Pagrindinės priežastys:
-
Technologinis pranašumas: „Nvidia“ GPU išlieka auksiniu dirbtinio intelekto darbo krūvių standartu, siūlydami neprilygstamą našumą ir efektyvumą.
-
Stiprus vykdymas: Įmonės gebėjimas nuolat diegti naujoves išlaikė ją prieš konkurentus.
-
Įvairios galimybės: „Nvidia“ tiria naujas rinkas, pavyzdžiui, atskirus procesorius, kad paskatintų būsimą augimą.
-
AI pramonės augimas: Net ir esant galimam sulėtėjimui, dirbtinio intelekto technologija išliks pagrindinė inovacijų ir investicijų varomoji jėga.
Investuotojams pastarasis „Nvidia“ atsigavimas pabrėžia jos atsparumą ir gebėjimą prisitaikyti prie pramonės iššūkių. Nors konkurencija dėl pasirinktinių lustų ir sumažėjusios dirbtinio intelekto išlaidos gali turėti įtakos augimui, „Nvidia“ lyderystė technologijų srityje kartu su plėtros planais daro ją stipriu varžovu puslaidininkių pramonėje.
Taip pat skaitykite: „Nvidia“ akcijos mažėja dėl lėtesnių AI išlaidų ir didėjančios konkurencijos